In 2024, the cathode material market experienced a supply-demand imbalance. Price wars among major automakers led to a decline in the use of ternary lithium batteries, while demand for lithium iron phosphate (LFP) materials surged. As a result, LFP became the undisputed king of volume. The market trends—whether rising, falling, or persisting—have prompted some companies to brace for a decade of potential losses. Epic Powder’s mulino a getto machines are designed for robust and continuous operation. Our jet mill machines can efficiently grind cathode material to a target fineness of 3-45 microns. This product is widely used in the manufacturing of industrial seals, friction materials, and as a reinforcing agent in composite materials, thanks to its superior purity and morphology.
Il 2024 ha segnato l'inizio di una nuova fase di ammodernamenti ed eliminazioni industriali. Quindi, dove si dirigerà il mercato nel 2025?
Materiali Ternari
La performance dei materiali ternari nel 2024 è stata inizialmente preoccupante, ma in seguito si è stabilizzata. Nella prima metà dell'anno, il settore ha registrato un mix di profitti e perdite. Tuttavia, con la ripresa dei prezzi nella seconda metà dell'anno, le perdite si sono gradualmente arrestate e i profitti hanno iniziato a tornare.
I dati mostrano che da gennaio a novembre 2024, la capacità delle batterie al litio ha raggiunto i 473 GWh, con un aumento di 391 TP3T su base annua. L'aumento di popolarità è stato trainato in gran parte dalle batterie al litio a lunga durata (LFP), mentre la quota di mercato delle batterie al litio ternarie è diminuita.
Con il rallentamento della crescita della domanda, i prezzi dei materiali catodici ternari sono rimasti stagnanti, sebbene nella seconda metà dell'anno siano emersi segnali di stabilizzazione. Sebbene i materiali ternari siano adatti alla produzione di massa, la nuova capacità produttiva rimane limitata. I prezzi delle aziende esistenti sono bassi a causa della pressione sui costi e del consolidamento del settore. Con l'afflusso sul mercato di veicoli a nuova energia a basso costo, le batterie al litio ternarie faticano a generare profitti.
Litio Ferro Fosfato
Attualmente, la LFP gode di una forte domanda e offerta, superando le prestazioni dei materiali ternari. L'introduzione dei condizionatori a pompa di calore ha migliorato le prestazioni a bassa temperatura delle batterie LFP. I progressi nella tecnologia delle batterie e nei sistemi di gestione termica hanno ulteriormente incrementato l'adozione della LFP nei veicoli elettrici, migliorandone la durata a bassa temperatura e ampliandone l'utilizzo in più modelli.
Nei primi tre trimestri del 2024, l'aumento dei prezzi del litio ha costretto il settore delle batterie al litio (LFP) a rifornirsi con scorte più economiche. Con la graduale ripresa dei programmi di produzione e dei ritmi operativi nel settore delle batterie al litio, la produzione e la capacità di batterie al litio (LFP) sono aumentate significativamente rispetto all'anno precedente. Tuttavia, nei primi tre trimestri del 2024, la produzione di batterie al litio (LFP) ha raddoppiato la capacità installata, superando la domanda complessiva del mercato. Questo squilibrio temporale tra domanda e offerta ha lasciato il settore profondamente coinvolto negli aggiustamenti delle scorte, con forti pressioni per ridurre i costi.
Nel 2024, la capacità produttiva di LFP ha raggiunto 5,2 milioni di tonnellate, mentre la produzione effettiva è stata di soli 2,4 milioni di tonnellate, con un conseguente tasso di utilizzo della capacità inferiore a 50%.
La produzione di batterie al litio (LFP) è diventata un segmento eccezionalmente complesso dell'industria delle batterie al litio. La sovraccapacità produttiva ha avuto un impatto negativo sui prezzi dei prodotti e sugli utili aziendali.
Sviluppi recenti nei materiali LFP
Nonostante la sua popolarità, il settore LFP si trova ad affrontare delle sfide. Alcuni prodotti LFP di fascia alta sono attualmente scarsi, il che ha portato alla quasi piena produzione e ad aumenti di prezzo per alcune aziende. Ciò è dovuto principalmente alla crescente domanda di compattazione dei prodotti e di aggiornamenti dei processi, che hanno innescato un'impennata artificiale dei prezzi.
I materiali LFP possono essere sinterizzati due volte. Per aumentare la densità energetica, i produttori stanno passando dalla sinterizzazione singola alla sinterizzazione doppia, che aumenta la densità di compattazione del materiale. Tuttavia, questo aumenta significativamente i costi e l'utilizzo della linea. Inizialmente, la capacità produttiva era stata dimezzata, ma la doppia sinterizzazione aggiunge un costo aggiuntivo di 2.000 RMB per tonnellata di materiale. Di conseguenza, i prezzi dei materiali LFP sembrano essere aumentati di 1.000-2.000 RMB, sebbene questo aumento non riesca a compensare i maggiori costi della doppia sinterizzazione.
Mentre il settore sembra riprendersi e i prezzi dei prodotti sembrano aumentare, nuovi aggiornamenti tecnologici e riduzioni dei prezzi sono in atto silenziosamente. Questa tendenza probabilmente plasmerà il panorama nel 2025. Le grandi aziende potrebbero trovarsi di fronte a dilemmi, dovendo investire di più, espandere la produzione e aggiornare i prodotti, faticando al contempo a realizzare profitti. Il gioco dell'eliminazione si sta intensificando.
Due estremi: prestazioni elevate contro efficienza dei costi di fascia bassa
L'industria dei materiali catodici per batterie al litio si trova a un bivio. Sebbene i materiali ternari offrano elevate prestazioni, i loro costi rimangono elevati. Di conseguenza, gli sviluppatori stanno perseguendo due estremi: materiali "di fascia alta e ad alte prestazioni" e materiali "di fascia bassa e convenienti".
Una direzione si concentra su prodotti ad alte prestazioni, come batterie semisolide ad alto contenuto di nichel, batterie cilindriche di grandi dimensioni a filo intero, utensili avanzati, supercar elettriche e auto volanti.
L'altra direzione punta sull'efficienza dei costi, sviluppando materiali al litio ferro manganese fosfato ed esplorando nuove frontiere basate sul manganese. Una volta prodotto in serie, il litio ferro manganese fosfato dovrebbe diventare la scelta ideale per le batterie dei veicoli elettrici, combinando i vantaggi delle batterie ternarie e LFP con inconvenienti minimi.
Per la LFP, sia la produzione che l'efficienza dei costi necessitano di miglioramenti. Con l'ottimizzazione a livello di materiale che si avvicina ai suoi limiti, l'attenzione si è spostata sull'ottimizzazione dei processi. Le aziende ora puntano a ottimizzare attrezzature e processi, utilizzando la doppia sinterizzazione per migliorare l'utilizzo dei materiali. Un altro approccio prevede la sostituzione del carbonato di litio con il diidrogeno fosfato di litio per ridurre il consumo energetico e le emissioni.
Prospettive di mercato per i materiali catodici delle batterie al litio nel 2025
Recenti sondaggi indicano una forte domanda di aumenti di prezzo per il prossimo anno. Gli impianti di produzione di materiali catodici chiedono un aumento di circa 3.000 RMB a tonnellata, mentre gli impianti di produzione di batterie probabilmente accetteranno solo la metà di questa cifra, ovvero circa 1.500 RMB a tonnellata.
I risultati preliminari mostrano che gli impianti di carbonato di litio hanno ridotto o interrotto gli sconti a lungo termine per il prossimo anno. Nel frattempo, i prezzi delle materie prime LFP sono in aumento e gli impianti di fosfati stanno chiaramente sostenendo gli aumenti di prezzo. Ciò suggerisce che i prezzi dei materiali catodici LFP sono destinati ad aumentare, con la domanda chiave che riguarda l'entità definitiva di tale aumento.
Un'analisi dettagliata rivela che i prodotti con densità di compattazione pari a 2,45 e 2,50 dominano la quota di mercato. La loro omogeneità e le basse barriere tecniche rendono difficile invertire la tendenza delle perdite.
Tuttavia, i prodotti con densità di compattazione più elevate (superiori a 2,55) detengono una quota di mercato inferiore. Le loro elevate barriere tecniche e la maggiore densità energetica stimoleranno la crescita della domanda. I produttori di materiali catodici ad alta compattazione acquisiranno potere negoziale e probabilmente trasformeranno le perdite in profitti nella seconda metà del 2025.
Si prevede che il mercato LFP si stabilizzerà e crescerà nel 2025. Tuttavia, le festività del Festival di Primavera e gli elevati livelli di inventario a partire dal 2024 potrebbero indebolire l'offerta e la domanda all'inizio del 2025. Si prevede che la seconda metà dell'anno registrerà una performance più solida.
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